2008-5-21日的成交金额为1490.1亿元，比前一交易日增加约90亿元，资金净流入约58亿。市场走势大幅震荡，上证指数先惯性下跌近90点，下午在中国石化、中国石油的大幅拉抬下，指数反涨近120点，上证指数尾市收盘大涨2.93%，收在3544.2点。除工程建筑，建材等“灾后重建概念”的部分龙头仍继续保持强势外，煤炭石油、电力、化工、地产、医药、钢铁等板块资金也出现净流入，显示出20日的大幅下跌有拉升前的洗盘嫌疑，近期走势比较飘浮，方向不好把握，可以55日均线3650点为短中期强弱分界点，若突破，后市反弹空间仍将达4000点的前期预计目标，若不突破，市场仍有回补3281-3540缺口的要求，从上证指数的波浪结构来看，还缺C5浪，理论目标在3000点左右或以下。预计后市的走势在人为的政策和市场运行的自然规律之间取得平衡，因此后市仓位的控制仍应摆在首位。资金成交前四名依次是：煤炭石油、化工化纤、房地产、新能源。资金净流入较大的板块：煤炭石油（+11.2亿）、化工化纤（+7.6亿）、工程建筑（+7.6亿）、房地产（+7.1亿）。资金净流出较大的板块：有色金属（-3.0亿）、电力设备（-2.3亿）。券商板块有约0.18亿资金净流入，后市须进一步观察。资金净流入较大的个股有：海通证券。建材板块有约6.7亿资金净流入，灾后重建的市场是非常巨大的，后市可中短期可关注。净流入较大的个股有：祁连山、南玻Ａ、海螺型材、国栋建设、大西洋、福建水泥。工程建筑板块有约7.6亿资金净流入。是近期资金持续流入该板块，也是四川特大地震受益股，后市可中、短期关注”。净流入较大的个股有：重庆路桥、四川路桥、中铁二局、中油化建、腾达建设、龙建股份、路桥建设、海油工程。医药板块有约2.3亿资金净流入，可建议逢低关注，不必追高。今日净流入较大的个股有：华北制药、鲁抗医药、新 和 成、广济药业。化工化纤板块有约7.6亿资金净流入，净流入较大的个股有：S上石化、吉林化纤、春晖股份、攀渝钛业、澄星股份、山东海化、南京化纤、金路集团、S仪化、太极实业、广州浪奇、天科股份、四川美丰、皖维高新、远兴能源。2008-5-21日交易公开信息各方私募、机构主导参与异动股票池：太极实业（增仓明显）、九龙电力 四维控股 西藏药业 昌九生化 杭萧钢构 祁连山 南 玻Ａ 绵世股份 高金食品（有高位出货迹象）、重庆钢铁（私募增仓明显）、东方电气 （私募接盘，公募出货）、岳阳纸业 华夏建通 吉林化纤 海虹控股 大冷股份 攀渝钛业（机构出货）、大冷股份 宏达股份 新五丰 蓝星清洗 大华股份（私募少量增仓）。

地震灾情发生后，整个通信业界都忙于抢通灾区通信设施。业内猜测原定于“5·17”公布的电信重组也因而被迫推迟。但工业和信息化部副部长奚国华却在近日表示，四川汶川地震不会对电信重组进程造成影响，称电信重组将顺利进行。同时，一个有关运营商高层人事安排的最新版本开始在业内流传：重组后常小兵执掌新联通，而非此前所传的前往中移动担任总裁。根据这一方案，电信重组“五合三”的方案已确认无疑。人事变动方案则为：重组后的中移动将由王建宙任董事长兼总裁，张春江任书记；电信由王晓初担任董事长兼书记，尚冰任总裁；而新联通则由常小兵任董事长兼总裁，书记由左迅生担任。据某运营商高层透露，新版本的人事变动方案相比此前的“3+3”方案更为可信。目前各运营商内部已经积极筹备各项工作，以迎接电信重组洗牌所带来的发展机遇。

申达股份（600626）是全国最大生产土工布的企业之一，旗下子公司上海新纺织产业用品有限公司是全国首家专业性的产业用纺织品公司，被国家经贸委等七个部委优选为我国首批第一家土工合成材料重点生产企业，也是“上海市高新技术企业”，上海市“守合同重信用”AAA级企业。公司主要生产土工合成材料、高性能过滤材料、医用和清洁用品材料、装饰材料以及特种材料等。公司拥有自己的研发中心，并在国内市场拥有完整的销售网络与渠道，产品遍及全国并远销欧美、日本及东南亚各国。该公司生产的新型土工材料拥有多项专利，生产技术及产品性能达到国际前列水平。申达股份另一子公司上海申达科宝公司获得上海市高新技术企业认定，公司的膜结构系列产品市场前景十分看好，2007年实现了在欧洲市场销售300万平方米的目标，另外该公司产品科宝涂层织物亦是本次灾区急需的雨蓬、帐蓬的主要原料，公司预计各类织物年生产量达3000万平方米以上，

继证监会和上证所昨日披露上市公司重组指引后，深交所今日也在其网站披露了相关业务指引。其中规定，上市公司不得随意以存在重大重组事项为由申请停牌或故意虚构重大重组信息损害投资者权益。此项规定将大大遏制上市公司停牌随意性。指引提到：1、申请停牌不超过5个交易日，如确有必要可以申请延期，每次延期停牌时间也不能超过5个交易日，总停牌时间原则上不得超过30个交易日。上市公司申请停牌到期后未申请延期或虽申请延期但未获同意的，深交所将对该公司证券强制复牌。2、重组不成功三个月内不得筹划。3、为了防止重大资产重组材料报送过程中的内幕信息扩散，办理指南规定在上市公司证券交易时段，深交所不接受与该上市公司有关的任何与重大重组事项相关的业务咨询，不接受关于上市公司重大重组事项的停牌申请及材料报送。4、上市公司需提交内幕信息知情人名单。

辽通化工（000059）目前是中国兵器集团旗下唯一的一家化工类上市公司，兵器集团在海外拥有巨大的原油储备和特种化工产业，因此辽通是兵器整个石化产业链上关键的一环，以及兵器集团石油化工资产资本运作的平台，且2007年4月辽通化工利用兵器集团的海外油源涉足石化产业，投资130 亿建45 万吨乙烯项目，兵器集团在石化方面已经有向辽通化工的动作，不排除接下来会有海外石油资源向辽通化工资产注入的进一步动作，近日有传闻称：兵器集团拟将其海外石油资源注入公司。

官方数据显示，深圳去年的房价“白涨”了，目前已经回落到了一年前的水平。深圳新建住房销售价格水平已从去年的涨幅前三名跌至降幅第一名，且一年之间的涨跌波动总幅度累加高达105%。而开发商在没有更多融资渠道的情况下，纷纷开始收缩战线、暂停买地、出让股份等以“救命”。业内人士警示一旦行业调整进一步深入，开放商资金“决堤”风险一触即发，很多开发商的资金溃败可能就先出现在深圳战场上。而同样由深圳市房地产研究中心所作的报告显示，去年深圳的房价走势是从1月的10872元/平方米一路飙至10月的17350元/平方米，升幅达到60%，随后开始量价齐跌，从去年10月的波峰到今年4月的谷底，降幅又达到45%。那么，从去年至今的总体涨跌绝对值累加的波动总幅度来看，这个过山车的跳跃度已高达105%！

江苏舜天（600287）公司持有华安证券2.27%股权，持有股份5000万股；持有恒泰保险经纪有限公司3.33%股权；07年4月公司拟以1000万元按1元/股增资苏物期货； 07年7月公司拟以1.6亿元参与筹建金石财险，这些股权投资将给公司带来持续稳定的投资收益，使得公司具备了实质性的券商和期货概念。在证券高速发展、股指期货推出背景下，公司投资将获得巨大收益。另外，公司还将在重庆组建重庆舜天西投实业公司，其投资方向是锰矿资源．基本构想是充分利用当地储量丰富的矿产资源优势，以投资锰矿等矿产资源为重点，用比较适当，公允的价格控制一批储量可观，用途广泛，经济价值高的有色金属类矿产资源.重庆市已发现矿产68种，其中天然气，铝，锰，钡，锶等16种矿产资源的查明储量位居全国前10位，该市矿产资源储备理论价值保守估计在4000亿元左右，发展前景相当诱人，所以该股的矿产资源题材很有震撼力。

近日有传言称：宝钢股份（600019）可能出台三季度调价政策，预计不低于每吨200元，按市场价差部分品种可以到500元左右。近日有传言称：S上石化（600688）即将实施股改，10送3.2转赠2.8股。近日有传言称：政府将对支持抗震救灾的电力企业将给予减免税、财政补贴以及煤炭价格补贴等相关政策扶持。

民间融资利率一直颇有秘密色彩，近日大红鹰（600830）发布的公告似乎揭开冰山一角。根据公告大红鹰近日与嘉兴市广源房地产开发有限公司、上海浦东发展银行宁波分行签署委托贷款合同，将自有资金1亿元委托浦发宁波分行贷款给广源房地产，委托贷款期限1年，年利率18%；广源房地产以土地使用权抵押作保证，广源房地产法定代表人沈玉兴提供连带责任保证。一位从事地产融资法律顾问的人士表示，18%的年利息在合法范围之内。央行2002年发布的《关于取缔地下钱庄及打击高利贷行为的通知》第二条规定，民间个人借贷利率由借贷双方协商确定，但双方协商的利率不得超过央行公布的金融机构同期、同档次贷款利率(不含浮动)的4倍。超过这一标准的，应界定为高利借贷行为。目前1~3年中长期贷款年利率为7.56%，大红鹰出借资金年利率为其2.381倍。

据中国外汇交易中心数据，受近日美元大幅走低的影响，5月21日人民币汇率中间价为1美元对人民币6.9597元，较上日中间价大涨183个基点，再创汇改来新高。今年以来，人民币对美元汇率已先后36次创出汇改以来新高，年内累计升幅接近5%，按照汇改时8.11元计算则累计升值了14.18%。

宁沪高速（600377）随着沪宁高速的扩建完工，公司经营的沪宁高速公路由四车道拓展为八车道并全面开放货车通行，经营期从2027年延长至2032年，宁沪高速江苏段是上海至成都国道主干线的重要组成部分，也是沟通我国中西部和东部之间社会经济联系的重要通道，是一条交通量巨大、成长性良好的黄金干道。另外公司还拥有宁沪二级公路江苏段、锡澄高速公路位于江苏省内的收费路桥权益。除公路收费业务外，宁沪高速还经营包括加油、餐饮等高速公路沿线服务区的配套服务。未来公路沿线的配套服务业务将伴随公路收费业务持续较快增长。从公司数据显示，07年公司净利润同比增长40%，作为我国公路行业中资产规模最大的上市公司之一，在未来几年经营业绩有望持续快速增长。

近日农行副行长张云称，农行在四川有较多的营业网点和员工，此次“5·12”特大地震灾害当中，重庆、甘肃、陕西、云南等地遭受不同程度的损害，农行的网点受损较多。张云称，预计此次灾害给农行造成的新增不良贷款在60亿元以上。虽然地震灾害总体上增加了农行的困难，但不会影响到农行股改。

因应地震令西部地区煤产及运输中断，国家电力监管委员会指5月份电煤供应按月急降10.7%，京津唐的电煤库存已低于警戒线。此消息或对电煤价格带来支持作用。同样是灾区方面中国将向地震灾区发放38万吨储备粮（152400吨小麦和231600稻谷），这批粮食将送往四川、甘肃和云南省以及重庆直辖市。

洞庭水殖（600257）研究报告摘要：担保一直是阻碍公司正常发展的包袱，也是公司增发顺利进行的绊脚石，目前公司主要担保项目有：亚华种业16355万元；嘉瑞新材6268万元；张家界630万元；子公司2630万元。上周亚华种业重组方案已经推出，其担保问题也将随之解决。证监会以前一直没有批准增发，是因为怕担保问题影响募资安全性，现在基本解决，融资增发马上开始路演，置入正宗阳城湖大闸蟹有注册商标，唯一正宗阳城湖品牌。另外，今年来公司鱼两个品种一个上涨50%，一个上涨100%，特别最近不到一个月上涨30%。

外电：美国呼吁中国加入国际能源署（简称IEA，该组织成立于上世纪七十年代石油危机发生后，目的是帮助发达国家应对紧急情况下的石油供应问题），此呼吁的背景正值外界对中国在能源领域扮演的角色愈加担忧之时，他们不仅担心中国在非洲和中亚地区的石油政策，也担心中国会如何利用其不断增加的燃料库存。美国甚至官员表示，IEA可以修改章程以吸纳中国和印度，承认它们虽是发展中国家，但却有着极其重要的影响。面对愈加旺盛的石油需求，中国只是在大约两年前才开始构建自己的战略石油储备，目前仅为3300万桶，还不到十天的进口量。政府官员表示，他们计划增加石油储备，使其达到大约一个月的进口量，也就是1亿桶左右，不过眼下还没有为此制定时间表。管理这些石油储备的是国有石油公司，有人也因此担心中国会利用这些石油操纵市场，从中牟利。而如果中国加入了IEA，它将要承诺遵守国际惯例，在发放石油储备前与其他成员进行协商。中国官员表示，他们希望与IEA开展更为密切的合作，但不会加入该组织，因为它是经济合作与发展组织的一部分。按照OECD的规定，其成员国必须符合开放型市场经济和多元化民主的条件。OECD的成员涵盖了全球多数发达国家。目前，美国是全球最大的能源消耗国及头号石油进口国，而中国将很快取代日本，成为全球第二大石油进口国。中国快速发展的经济正在不断壮大的中产阶级中引发一波购车热潮。虽然白宫为说服几大产油国提高产量付出了一系列努力，但国际原油期货依然一路奔向每桶130美元。

太原刚玉（000795）公司是全国最大的钕铁硼新材料企业之一，控股的浙江英洛华磁业公司，目前已形成钕铁硼磁性材料1500吨的年生产能力，而其投入的1.6亿元巨资开发的年产1000吨计算机用高性能钕铁硼生产线及众多项目均近期完工，其产能将达到全国的20%，有望跃居钕铁硼材料全国第一，而在横店集团的总体规划里面，太原刚玉将成为横店集团钕铁硼产业的基地。由于浙江横店是全国最大的磁性材料生产、出口基地，“中国磁都”地理资源优势突出，垄断地位明显。而我国磁性材料的增速是世界增速的3倍，因此巨大的供需缺口使公司潜力巨大，因此公司股价有望受到机构的哄抢。