今天牛股

上海莱士（002252）:

公司是国内同行业中血浆综合利用率高、产品种类齐全、结构合理的领先血液制品生产企业龙头之一。血液制品市场需求快速增长，研究机构预测2008、2009年EPS分别为0.67元、0.89元。市场低迷阶段上市股价定位存在一定低估，机构席位买入积极，长线潜力较大。

杉杉股份：底部潜伏的新能源霸主

今日是7月的第一个交易日，股指高开后，随即进入单边下跌走势，沪指创出调整以来新低，个股普跌明显，两市上升的股票只有300家左右。盘面看，权重股全线下跌，尤其是金融板块成为午后盘面新的做空力量，中小板及小市值的个股表现较为平稳，反映出市场结构逐步分化。目前，主题投资将成为市场炒作的主流热点，而新能源板块受益于油价的高企，近期明显强于大盘，短线有较大的获利空间。杉杉股份（600884）(主力建仓数据，进入该股吧，新版行情)作为作为我国最大的锂电池供应商并具有太阳能概念，更是值得我们重点关注。

　　杉杉股份(600884)是国内最大规模的锂离子电池材料综合供应商。公司的控股子公司，上海杉杉科技，产能1200吨锂电池负极材料——中间相炭微球(简称CMS)。CMS项目是国家“863”高科技研究发展计划项目，被列为国家高新技术产业示范工程项目。近几年公司的锂离子电池材料产业继续呈现出迅猛发展的态势，其中负极新产品MGS和FSN—1在大规模推向市场后取得不错的销售业绩。东莞杉杉电解液的销售额与销售量目前已经排名国内第二位。在锂离子电池负极材料方面，技术与市场占有在国内居于领先地位；锂离子电池正极材料销售收入后来居上，已经成为国内最大，世界前三甲的正极材料供应商。

　　公司控股73.31%的尤利卡太阳能公司是国内唯一掌握将IC工业废片加工成太阳能电池硅片关键技术的企业,其垄断性相当突出，由于废硅片的成本比太阳能级单晶硅片低约25-30%，所以杉杉尤利卡产品具有明显的成本优势，而杉杉尤利卡15MW光伏电池生产线二期工程将扩建到50兆瓦， 建成后年产值达到20亿元。另外，公司近期又启动了年产非晶硅40MW太阳能电池片项目，全球最大的非晶硅太阳能电池霸主已呼之欲出。

　　走势上，该股前期经过一轮快速回落后，近日低位企稳，量能温和放大，有新增资金吸纳；公司基本面十分优良，后市有望展强劲的反弹行情，值得重点关注。

中国中铁 综合毛利率有望提升业绩

08年、09年为我国“十一五规划”基础设施建设投资高峰期，公司是我国基建行业尤其是铁路建设行业的龙头企业，受益于基础设施建设的快速增长。此外，公司作为基建行业的绝对龙头企业，未来必然在国内外一系列重大工程项目中拿到足够的份额，其业绩增长预期相对明确。预计公司08～10年每股收益分别为0.22元、0.30元和0.40元，以上一交易日收盘价计算，对应的动态PE分别为23倍、17倍和13倍。按照我们的预测，未来三年公司净利润复合增长率为35%左右，维持对公司的“增持”评级。

中兵光电 军品产值稳定于10亿

华北光学军品资产借“北方天鸟”整体上市已获原国防科工委、国资委和股东大会批准，只待证监会审批;大股东承诺20082010年的税后净利润不低于16098万元、17750万元、18772万元，如低于上述数据，承诺以货币资金补足差额;李总决，二在08年稍作整固后，将领导企业实现第二轮裂变式增长，预计08-10年公司业绩复合增长率高达50%08年EPS在0.9元以上。

　　我们暂维持0812年每股收益(注资后摊薄)0.80元、1.27元、1.32元的业绩预测，对应现价16.08元的市盈率分别为20倍、12.7倍、12.2倍，现价距离增发价15.69元非常接近，建议逢低买入并长期持有，给予推荐的投资评级，目标位28元。

中联重科 收购成就龙头地位

收购方式：公司通过全资子公司中联重科(000157)(主力建仓数据，进入该股吧，新版行情)(香港)控股公司，设立全资特殊目的公司A，由公司A联合曼达林基金、弘毅投资和高盛成立特殊目的公司B(A持股60%)收购CIFA100%股权。公司通过全资孙公司A间接持有CIFA60%股权。同时，与共同投资方约定，收购完成3年后，中联可行使购买共同投资方通过B间接持有CIFA40%股权的期权。

　　收购影响：按照备考合并报表，收购后联重科2007年实现营业收入121.45亿元，比合并前增长35.34%；净利润14.60亿元，比合并前增长9.71%。短期来看，收购CIFA对公司的业绩增厚程度有限。但收购有利于公司全球销售网络的建设，CIFA在70多个国家拥有58名独立经销商和24家意大利代理机构，在东欧、俄罗斯和印度等新兴市场发展很快；同时有利于快速提高公司混凝土机械的制造技术和经营管理水平；改变混凝土机械的竞争结构，公司完成收购后将成为国内最大、世界第二的混凝土机械制造企业。

　　盈利预测与估值：我们暂不考虑收购CIFA带来的业绩增加，维持对2008～2010年每股收益1.17、1.54和2.06元预测，维持长期“增持”评级。

上海三毛：双底支撑 强势反攻

公司以毛纺面料及上下延伸的相关产品为核心业务，优先发展拥有加工基地和科技支撑的对外贸易，是上海纺织系统内主业优势集聚、贸科工结合、具有都市毛纺特征的外向型企业集团。公司先后培育出了一批如“三蝶”呢绒、“企鹅”羊毛衫、“皇后”绒线、“地牌”西裤等著名品牌。公司作为上海本地股，今年一季度主营收入同比增长28.34% ，净利润同比增长142.17%，公司未来的发展潜力巨大。

　　2006年6月，上海三毛国有股权划转重庆轻纺控股(集团)公司。重庆轻纺控股(集团)公司实际控股25.95％，为上海三毛第一大股东。在东西联动、产业变革的广阔舞台上，上海三毛开始了新一轮较快发展的历史进程。根据公司发展战略和总体定位，上海三毛在上海地区将重点布局发展进出口贸易和现代物业；在重庆及其他地区将重点布局发展新型制造业或其他支柱产业。随着重庆轻纺入主公司，公司纺织资产将西迁重庆，启动新一轮的发展。

　　重庆纺织控股集团表示，在接手上海三毛后，将整合其下属纺织产业，剥离不良资产，并向公司注入优质资产。这无疑对公司来说是一大转机，未来想象空间巨大。对于此次股权划转的意图，上海三毛方面表示，这是上海市与重庆市经济合作的一种新模式，符合国有经济布局战略性调整和国家产业政策的要求，也符合国有资产管理体制改革的政策和趋势，有利于利用重庆市和上海市东西联动、资源互补的优势。

　　另外，公司第一大股东出资2000万元，与上海博星基因芯片有限责任公司共同组建上海博华基因芯片技术有限公司，投资基因工程领域，将为公司带来利润新亮点。

　　二级市场上，上海三毛(600689)(主力建仓数据，进入该股吧，新版行情)前期大幅调整后，近日逐步企稳，K线构筑的双底对股价产生明显的支撑，今日大盘震荡回落，该股逆市强势上攻，冲击涨停，股价回升意愿强烈，后市有望继续上行，可重点关注。

银河科技：曾辉煌70元 如今从头迈步跃

周二大盘小幅高开后一路下跌，尾盘跳水，再创新低，成交量较昨天略有放大。指标股今日表现较差，集体下跌，其中中国石油、中信证券、万科、招行等权重股均创下调整以来的新低，招行更是跌停收盘，对指数杀伤力较大。个股呈现普跌走势，其中金融、地产、钢铁等权重板块下跌较多，没有明显上涨的板块。目前基本面仍较为平静，但宏观经济层面的负面言论及预期越来越多，管理层好像也无暇顾及股市。

　　近期市场的连续而又快速的下跌，大盘似乎有直接探底的态势，并且从这一方面来看，大盘如此之快速的下探也是证明了离底部已经不远了。从以往中国股市的走势来看，其大盘的底部向来就不是一个平台的，而一般都是一个V行的反转走势，由此可见，当前大盘的快速探底，有望在奥运之前形成一个底部形态，随后就开始走出一波较为强劲的奥运行情。因此投资者在这个时候恐慌已经是不足为取，更重要的就是开始寻找可投资的个股进行买入。

　　今年以来，在大盘的影响下，有很多个股都已经跌了大约60％－70％左右，这样连续的一个下杀，很多个股在下跌期间都没有一个像样的反弹过程，就直接跌去了三分之二了。这样的超跌使得很多个股都累计了非常强大的反弹动能，只要大市环境有所转变，其反弹的力度就非比寻常。所以在接下去的行情之中，投资者应该寻找像银河科技(主力建仓数据，进入该股吧，新版行情)（000806）这样一只超跌严重的个股进行逐步建仓，越跌越买，市场一旦出现反弹，那么这些超跌股就会打开上涨空间。

　　该股自调整以来，其调整的幅度就已经达到了近60％左右，其调整的幅度已经在两市之中算是比较大的了。并且从其月线走势来看，该股目前已经跌到其牛市启动前的位置，也就是该股主力资金的成本区间。面对如此之大的跌幅，在两市可谓是少之又少，并且相对该股曾经创下70元高价的辉煌历史，如今它仅仅只有3元多的股价是多么的低廉。

　　所以在当前的市场当中，投资者应该克服大盘下跌的恐惧，将自己的注意力转移到一些超跌严重，并且具有较强反弹动能的个股当中去，相信银河科技（000806）就是你最佳的选择。

黄河旋风：全球金刚石王 股市小旋风

随着当前市场的加息预期的逐步强烈，市场恐慌逐步加强，信心再度受挫。尽管市场政策暖风频吹市场对加息的恐慌成为当前最大的利空，周二大盘的破位下跌意味着短期大盘有进一步调整的要求，而一旦加息能够尘埃落定，利空能够得以兑现，后市大盘才有望真正企稳，并很有可能出现一波较为强势的反弹。

　　国际油价30日上午再次刷新盘中历史最高记录，纽约和伦敦两地的油价突破143美元。受这一消息的刺激，能源股盘中突然上涨，新能源股江苏索普盘中直线拉涨停，带动其他能源股纷纷展开反攻，川投能源、远兴能源、力诺太阳、天威保变等个股都纷纷快速走强。由于国际油价的高位徘徊，能源股中蕴藏着丰富的机会。

　　随着原油价格逐步走高，石油需求的增加，使得石油的开采也将呈现出增长的态势，将从中受益。而工业钻石作为钻头生产不可缺少的原料，受益石油钻探需求正在成倍增长，给钻探设备行业带来了旺盛需求。黄河旋风（600172）(主力建仓数据，进入该股吧，新版行情),公司是全球最大的工业用钻石生产商之一，在业内具有极强的竞争力，充分享受钻机行业高景气带来的旺盛需求。

　　目前企业的规模远大于全球排名第二、第三的人造金刚石生产企业，在国内更是具有绝对的科研、生产技术和规模优势。公司公告称，拟受让北京鑫纳达金刚石有限公司总计51%股权。该公司为科技含量较高的企业，公司拥有国际上最先进的粉末触媒合成柱的生产制造技术，企业无形资产价值较高，同时企业在行业中口碑较好。此次对外投资有利于公司提升盈利能力。

　　二级市场上，黄河旋风（600172），该股目前正呈现出W型反转形态,股价触底后展开双阳反弹,周二盘中一度突破5日、10日均线的压制，成交量逐步放大，上攻动能充沛，可逢低关注。

建设银行：银行蓝筹 逢低关注

由于面临公布六月经济运行数据特别是CPI等敏感消息的压制，大盘再次向下寻求支撑，因此后市大资金有望再次出击大盘蓝筹股来维护市场，作为权重股的银行类股有望成为积聚人气的反弹先锋，操作上，可关注建设银行(601939)(主力建仓数据，进入该股吧，新版行情)该银行资产规模增速为大型银行的较高水平，未来依然可以保持较高水平，因此目前估值水平较低。

　　规模巨大，创新能力强

　　公司作为我国第二大国有商业银行，为客户提供全面的商业银行产品与服务。公司是国内最大的个人贷款银行、最大的个人住房贷款银行、国内商业银行中最早开展资产证券化业务的银行，而且其中间业务稳步增长。公司具备广泛且富有价值的客户基础，同时其营销网络已经覆盖全国的主要地区，此外，公司是国内第一家发行住房信贷资产证券化产品的商业银行，是国内首批获准设立基金管理公司的商业银行之一，目前还积极探索在保险、资产管理、信托、年金、租赁等综合经营领域的服务拓展，其创新业务能力竞争优势明显。

　　引进战略投资者，打造一流银行

　　公司积极引进境外战略投资者，于2005年分别与美国银行和富登金融建立了战略合作关系，因此公司在零售业务、风险管理等方面具备一定的优势。今年公司已经基本建立专业化和差别化的营销服务体系；到2010年，基本完成业务结构转型，在全行经营收入结构中，力争实现公司银行业务占比40%左右，个人银行业务占比35%左右，金融市场与投资银行业务占比25%左右，形成三大板块业务结构鼎立的雏形；到2015年，接近世界一流银行水准，具备接近世界一流银行的员工队伍、经营业绩、管理水平、技术能力和市场声誉；到2020年，成为世界一流银行。

　　超跌严重，反弹在即

　　二级市场上，公司股价受到大盘系统性风险的影响连续出现调整，近期该股更是加速赶底，短期超跌严重，后市大盘一旦启稳该股作为大盘蓝筹股当成为提升人气的反弹热点，可适当关注。

顺鑫农业：后市仍有空间 适当参与

顺鑫农业（000860）(主力建仓数据，进入该股吧，新版行情)：公司为农业部八部委审定的农业产业化国家重点龙头企业，享受税收、信贷等方面的政策优惠。由于公司主导产品在北京地区享有较高的声誉，地域性优势将有利于公司的顺利发展。从财务指标看，近年来公司经营业绩保持着良好的增长势头，净利润也稳中有升，其发展前景向好。二级市场上，该股近期短线强势上扬，后市仍有空间，逢低可适当参与。

三全食品 09年业绩将会跃

摘要

　　目前的速冻食品行业前四大企业和市场占有率依次为三全（24%）、思念（19%）、龙凤（10%）和湾仔。其中三全和思念凭借规模和资金优势，市场占有率在不断提升，而后两者的占有率则基本持平。市场份额向前两大巨头集中的趋势显著，未来速冻食品行业可能会形成两大巨头垄断市场的格局。龙凤产品集中于水饺和馄饨，而湾仔产品则集中于高端，都未能形成完整的产品系列，市场主要集中于一线城市。过去上述公司也曾力图突破固有市场，向二三线城市渗透，但由于产品定位和营销网络的限制，后来都逐渐淡出。公司期望未来的市场占有率将会达到40%。如果未来5年整个市场规模可以达到200-300个亿，公司的收入规模将达到100亿左右，是目前的10倍。

　　产能释放推动09-10年收入高速增长 全国布局将会展开

　　08年一季度公司销售收入增长41.5%，而主要竞争对手思念的收入则同比减少了5.8%。两者的收入差距从07年上半年的一倍左右，缩小到仅相差40%左右。公司表示自身的发展是健康、符合行业发展情况和可持续的，而我们估计思念的意外衰退可能是在消化过去的某些历史问题。

华立药业：医药龙头 抵御通胀

受宏观调控预期影响，周二两市高开低走，沪指再创新低，成交量保持低量水平，显示市场投资信心依然疲弱。盘面上，地产、金融大幅跳水拖累股指。操作上，可关注消费潜力股。随着13亿多人口的医疗保障水平不断提高，我国医药产业蕴藏着巨大的市场空间。同时，在CPI高企、并向PPI蔓延的背景下，医药行业作为一个消费刚性的行业，能够有效抵御通胀，未来盈利增长明确。目前大部分个股股价已回归合理区域。

　　华立药业（000607）(主力建仓数据，进入该股吧，新版行情)就是一只短期超跌的低价医药潜力股。公司近年加速向医药行业挺进，青蒿素的生产规模世界第一。在需求扩容、全球大量专利药到期引发的产业转移、行业技术进步、产业集中度提高等多重利好因素引领下，我国医药行业前景看好。

　　值得注意的是，华立药业（000607）公司符合世界卫生组织政策导向的新一代复方抗疟药“科泰复”已经在非洲完成21个国家的注册。原料生产企业华武制药通过了GMP认证等多项认证，为公司产品进入国际市场完成了技术铺垫。

　　二级市场上，华立药业（000607）该股目前仅3元多的股价是两市典型的低价医药股，周二该股放量攀升，形成反弹之势，后市有望出现加速上扬。

阳光股份：与北京旅游同一奥运题材

作为08上半年全球最差劲的股市，A股周二再次迎来新一轮的暴跌行情，股指再次跌穿2700点，收于2651点，场面极度恐慌。对于大盘连续下跌中成交量并没有快速放大，显示这一点位主力并没有获得过多的廉价筹码，不排除进行一波更为恐慌的杀跌，不过此时也是机会难得的低吸阶段，越恐慌机会越大，或者从本周四开始，大盘将会以大阳实现底部反转。

　　实质上，本轮行情有很大成份是奥运因素。根据各国奥运股市规律，奥运期间大盘大都以上涨为主，其中主要领航者就是直接性极强的奥运概念股，中国也不例外。从6月24日开始，以北京旅游、中体产业为代表的奥运概念股整体逆市上涨，特别是北京旅游，更是6天4涨停，一个星期的收益就达40%以上，特别是周二大盘暴跌近300个点的恶劣情况下，仍然死死封死在涨停板上，可见在8月8日来临之际，奥运概念股将有望反复走强。因此，在调整行情中，可积极低吸此类个股，比如涨幅有限的阳光股份(主力建仓数据，进入该股吧，新版行情)（000608）超跌近70%，纯正的奥运题材，再配合上主力强悍的操作手法，短线机会凸现。

　　公司近年来与首创集团积极合作，大力开拓北京地产业务，跻身北京地产十强之列。同时公司酒仙桥项目即将全面展开，该项目占地40多公顷，未来将形成一个百万平方米的新兴社区，并与目前在售的阳光上东项目整体联通，形成规模效应。随着2008年北京奥运会日趋临近，北京地产股具备了奥运地产和本币升值两大利好，公司前景值得期待。

　　二级市场上看，该股属于典型的波段炒作个股，在刚刚除权后大概两个月的时间内就拉出了一波连续暴涨的攻击行情，强悍之极。随后该股跟随大盘出现深度回调，短时间内超跌近70%左右。目前随着奥运会的临近和奥运题材股的整体走强，主力有望配合利好契机，实现自救，建议大家可适当关注。

鑫茂科技 定向增发注入土地储备

摘要

　　竞争优势在于中电投、中水投的两股东背景，带来广阔的叶片市场空间。公司持有鑫茂鑫风45%股权，中电投和中水投分别持有13.5%和5%股权。公司目前已签订单43 套，待签订单200套，后续还有80万千瓦潜在订单。我们认为凭借中电投、中水投的股东背景，鑫茂鑫风将在叶片订单上获得更多销售保证，这种市场资源在竞争激烈的风机叶片行业犹为珍贵。中电投和中水投在全国风电场声势浩大的跑马圈地，也将为公司叶片销售带来广阔市场空间。

　　下调盈利预测，维持“增持”评级。由于叶片销售进度低于预期，我们将08、09年盈利预测由0.67元、1.58元下调至0.51元和1.38元，我们按照分部加总价值法计算相对估值。我们给予08年风机叶片业务30倍PE、工业地产10倍PE和其他业务20倍PE，计算出公司合理股价为7.73元；我们给予风机叶片09年25倍PE、工业地产8 倍PE，其他业务16倍PE，公司的合理股价为20.27元。我们取中值将6个月内目标价定为14元，维持“增持”评级。

福日电子：短线严重超跌 反弹要求强烈

大盘今天继续走低，其中上海大盘再度创出新低，金融板块成为短线市场杀跌的主力，而不少股票在经过一轮又一轮的暴跌后已经跌无可跌，超跌之后随时可能出现强劲反弹，低价超跌股的反弹行情有望成为市场的零星热点，建议关注福日电子(600203)(主力建仓数据，进入该股吧，新版行情)。

　　投资要点：

　　一，行业领先 优势突出

　　福日电子是福建省百家重点企业（集团）和福建省电子信息产业的骨干企业之一，公司主要提供IC芯片，电子元器件，氮化钾基高亮度发光材料与发光器件，电子消费类整机产品，通信产品，进出口贸易，金融和网络通讯领域应用软件的开发，系统集成的研发、生产和推广等。拥有省级技术中心，是国家863计划NC应用示范单位及863NC联盟的主要发起单位，具有较强的科研和技术开发能力，产品科技含量较高。

　　二，做大做强电子元器件行业

　　公司06年电子元器件业务中彩显FBT(行输出变压器)产品产销量位居全国同行业前三名。电子配件公司在稳健经营原有主营产品FBT基础上，将把汽车点火线圈、环保系列产品等作为未来转型和升级换代重点产品。科光电子公司将以LED封装为主业，结合应用产品创新发展和城市景观工程建设。兴信电子制造公司将以电子基板来料加工为主，逐步扩大ODM业务，力争在“十一五”期间发展成为福建省电子基板加工业骨干厂商。2007年年报披露，08年，公司计划实现主营业务收入16亿元，成本费用在07年的基础上保持相对稳定。主要工业产品中，半导体发光二极管4500万只；IC芯片计划生产56万片，其中：4英寸集成电路芯片46万片，6英寸集成电路芯片10万片；FBT500万只，各类小型变压器2400万只。

　　三，介入IC行业

　　公司子公司福建福顺微电子公司将进一步扩大4英寸芯片产销量，重点提高6英寸芯片产量。该公司07年度实现营业总收入14022.04万元，净利润367.66万元。

　　二级市场上，该股在6月中旬复牌后持续暴跌，不到一个月，累计跌幅已经达到65%，其超跌不可谓不严重，短线积累了较强的反弹动能，值得投资者密切关注。

一汽轿车：极低市赢率 严重超跌

上海大盘今日再度创出新低，市场依旧处于漫漫探底途中，在弱势市场中，投资者还是可以关注那些基本面情况良好，有业绩支撑，股价严重超跌的个股，在经过持续下跌之后，不少股票已经被低估，投资者可以关注一汽轿车(000800)(主力建仓数据，进入该股吧，新版行情)：该股动态市赢率不足10倍，股价严重超跌，反弹要求强烈。

　　我国汽车业龙头公司之一

　　公司是国内最具规模的轿车整车生产基地，具有规模及品牌优势。公司所属轿车分厂是中国轿车工业的摇篮，“红旗”轿车是中国轿车第一品牌。控股股东中国第一汽车集团公司是中央部委直属企业，在轿车领域与德国大众、日本丰田和日本MAZDA等世界著名汽车巨头都有合作关系。今后每年一汽轿车都将争取有一款自主品牌的轿车面世。07年，公司实现整车销售8万辆（含公司生产的所有品牌），销售收入超过130亿元。红旗是国人心中的国车，是第一自主轿车品牌，走高端路线是必然的选择。即将推出国内首款自主品牌豪华车红旗HQ3，其竞争对手将是国产奔驰和宝马5系。红旗HQ3是由一汽与丰田在第四代Majesta平台上联合开发的一款高品质豪华车，做为我国第一款自主品牌D级豪华车，该车型的推出将重塑红旗高端品牌形象。另外，长6.4米的顶级“红旗”豪华概念车和另外一款A级车也正在研制中。

　　研发实力强 增长迅速

　　公司的自主品牌“奔腾”面市:一汽奔腾产品阵容涵盖了2.3L、2.0L两个排量级的6款车型，价格区间为15.18万元到20.88万元。公司拟在08年度内投资Mazda6改型项目、轿车B131技术改造项目、二发自主发动机项目，三项目新增固定资产投资估算分别为57459万元（含外汇2354万美元）、82152万元、69547万元。07年年报披露，07年3月，公司推出了在新Mazda6三厢、轿跑车基础上进行装备升级的07款Mazda6；07年7月，推出了Mazda6轿跑车2.0L车型；07年8月，“奔腾08款车型”投放市场；07年11月，公司推出奔腾系列新产品奔腾6MT。07年销售整车超过8万辆，同比增长达40%。08年一季报披露，当季公司强化营销能力，整车销售数量超过28000辆 ，比去年同期增长超过70%。

　　极低市赢率 股价超跌

　　目前该股的动态市赢率水平不足10倍，是两市中风险最低的个股之一，二级市场上，该股在5月下旬至今的一个多月时间内跌幅接近60%，作为一家绩优蓝筹股，目前该股已经步入低价股行列之中，短线严重的超跌使该股积累了巨大的反弹动能，值得投资者密切关注。

酒鬼酒 踏上复兴路

　08年上半年销售情况。预计08年上半年公司销售收入约为2亿元不到，主要是湖南、北京和广东市场。目前湖南市场占总销售收入的比例约为50%，公司高峰时期湖南市场占比不到三分之一，目前上海市场销售收入不到1000万。预计公司08年全年销售收入约为4-5亿元。

　　估值讨论。由于公司刚完成重组，正由最困难的时期慢慢步入正轨，新股东入主对公司体制的改革还未出具体方案，因此预计08、09年公司EPS分别为0.12、0.20元，先暂不给评级。

华天酒店：借奥运加速腾飞

在周一上证指数创下新的低点后，周二大盘又迅速击穿新的低点，大盘极度疲弱的格局仍将延续，上证指数从6124点跌到2695点，下跌了3429点，其跌幅为55.99%，下跌幅度创世界之最，随着指数下跌，系统性的风险释放的已较为充分，目前指数暴跌可能性已比较小，但大盘疲弱的格局本质没有改变的情况下，个股投资的风险仍将存在，本阶段投资仍应该以谨慎为主，寻找强势品种。从近期盘面上看，由于奥运会的逼近，奥运板块特别是其中的旅游酒店类个股表现极为强势如北京旅游（000802）、国旅联合（600358）、首旅股份（600258）近来连续放量上涨，市场对于炒作奥运酒店旅游概念个股的意图十分明显。因此近期在底部的拥有奥运酒店或旅游概念近期都将拥有较大爆发空间，华天酒店（000428）(主力建仓数据，进入该股吧，新版行情)就是这样一只后劲十足个股。

　　占据天时地理 奥运游客首选酒店

　　6月28日，公司旗下一家拥有自主产权的奥运主题酒店———世纪华天大酒店在北京开业，该酒店是华天品牌进驻首都的第一家高档商务性酒店。据了解，世纪华天大酒店地处西四环，在颐和园南侧，毗邻金源时代购物中心，驱车至首都国际机场仅35分钟，有极佳的绿色环境及便捷的交通。酒店总建筑面积4.4万平方米，整体设计将中式传统与现代时尚元素融为一体，内涵典雅。同时，酒店还与时代机构合作，在负一层打造了京西最高档的休闲娱乐时代国际会所，是一家配套齐全的四星级高档商务休闲、旅游度假型酒店。这一项目紧邻西四环，四周绿地，交通便捷，距北京奥运主场馆也只有不到20分钟的车程。随着奥运会的临近，旅游需求将十分旺盛，酒店业将十分火爆，世纪华天酒店拥有完善的设施和占据的优越的地理优势，必将获得世界各地游客的青睐，从目前北京的酒店也火爆行情来看，奥运会将为公司创造一个新的事业高峰，公司也将借奥运会迅速提升影响力，巩固酒店业的低位，其未来成长性值得期待。

　　酒店+地产模式 效益渐显

　　目前公司的“酒店+地产”业务模式盈利能力正逐步体现。公司旗下湖南国际金融大厦有限公司和益阳华天置业有限公司两个全资子公司2008上半年业绩贡献最为突出，两者均为“酒店+地产”的模式。而北京世纪华天大酒店1.1万平方米按酒店式公寓装修后对外出售的，该酒店式公寓因其完善的酒店配套、周边良好的绿化环境以及高层高户型方正实用等显著优势，预售不到一个月销量已过半，销售进度令人满意。公司将借奥运之机加速发展“酒店+地产”的模式，降低了公司原有简单的业务模式所带来经营风险，大幅提升公司的盈利能力，公司也将有全新的发展机遇。

　　奥运黑马 后劲十足

　　二级市场上，前期的大跌风险逐步释放，该股投资价值渐显，近期奥运概念股连续放量飙涨的情况下，华天酒店（000428）一直徘徊在9元附近，是一只被市场忽略的奥运大黑马，目前奥运酒店旅游概念的火爆行情看，其后市爆发动能十足，建议重点关注。

短线简评（极灵动的短线风向标）：

在银行股的打压下，昨日股指跌至2700点下方，大盘再失一城，盘面上中国石油再创新低，而中国石化离创新低也仅仅一步之遥，新低只是时间问题。在当前各种基本面，短期内我们难以找到一个让大盘转折多的理由，近几日做反弹的紧张程度与做开颅手术还累，这样的盘面无疑选择观望是最佳方式，可能有投资者会感觉观望会错过反弹，但当前泥沙俱下的市场基本面带来的只是风险度极高的操作，稍微不当便立即亏5%以上，如果还抱着赌博翻本的心态去追高，例如接ST源药的盘，则当天便能让你亏损30%以上。所以应该抛弃幻想，积累财富先要学会守住财富。从后市来看，大盘在石化双雄带动下仍将有新低，而银行地产的跳水则将诱发更多高价股雪崩。按照市场规律看，在这些作空动能消耗过后，也将迎来转机，市场萎缩的成交量也一次次说明了市场抛压爱不断减弱，2500点上下将会出现多方的狙击，其后如果政策面能给出一个“支点”，一次有力度的奥运反弹是必然的，保持近期提到的操作，中线观望、短线急跌参与。（操盘手：石琳）